龙悦寺位于阳谷县城南二十五里河垓村西，始建于北宋熙宁五年（公元1073年）。是在“四海龙王庙”的基础上改建而成。
河垓村建村年代久远。根据河垓砖窑起土挖掘发现的“龙山文化”陶片考证，这里早在3950--4350年间就有先人居住。村西三华里，村北两华里是古黄河故道，村东、东南低洼为黄河湿地，村前黄河沟壑东西贯穿，因村庄建在黄河中间的垓子上而得名“河垓村”。
秦始皇在黄河北岸“走马修堤”，相对保障了华北平原的安宁。地处古黄河中间的河垓村仍然饱受着黄河滚河泛滥的灾难。世俗安水患求于龙王，先人于西汉文帝16年壬戌（前179年）在最易滚河的村西北角一华里处修建“四海龙王庙”。公元六十九年东汉王景修筑千乘千里的大堤,黄河受南北两堤约束，水势是以冲击沙上通流入大海，河垓村得免较大的水患。
北宋治平元年（公元1064年），竹家庄建大寺院（金鸡塔），四海龙王经常去寺内听授佛法，深感普渡众生，和谐自然非佛法末属，蒙生让大寺方丈到“四海龙王庙”讲道说法的意愿，托梦于大寺方丈，大寺方丈帅四众弟子到“四海龙王庙”设讲佛法道场。天长日久民风得到教化，自然得到和谐，龙颜大悦。龙王把自己的正殿让出建了大雄宝殿、藏经阁、念佛堂。其慈悲感召日月，四众弟子改“四海龙王庙”为“龙悦寺”。
“龙悦寺”明万历年间香火鼎盛，辉煌一时，闻名齐鲁。由于兵荒马乱自清朝末年寺毁搂空。为了弘扬佛教文化，继承先贤基业，年近花甲的张怀达居士矢志于“龙悦寺”的复兴建设，八方联络，苦心劝化，献地捐物，感化一方，众志成城，寺院终于二OO九年三月二十三日竣工开光大典。