内容
备考指南
0.1考试题型及知识点分布
一、考试题型及考试时间
《投资银行业务》考试采取闭卷机考形式，考试时间为180分钟，总分为100分，60分及以上为视为合格成绩。具体题型和题量如下：
（1）单项选择题（共40题，每小题0.5分，共20分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
（2）组合型选择题（共80题，每小题1分，共80分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
二、考试知识点分布情况
作为2019年3月新推出的上市板块，上交所科创板业务属于最近几次保代考试的重点考查内容。通过分析近几年历次考试情况，可知各章节真题分布的大致平均情况见下表，考生可据此来合理安排复习时间和重点。
0.2命题规律及应试技巧
考生在备考时要特别注意通过分析近年真题，自己总结一些命题规律，了解命题人的出题形式及陷阱设置方式，下面提供部分总结以供参考：
一、重要考点细节处记忆准确
本考试考查范围广泛，知识点覆盖全面，需要掌握重要的、考查频率较高的核心法规。各核心法规中的重点条款是需要反复研读、深入挖掘的，仅仅机械地记忆远远不够，还需要关注其中的隐藏考点并与其他考点关联记忆。
【例题·单选】上交所某上市公司公开发行5亿元可转换公司债券经中国证监会核准。根据《证券法》《证券发行与承销管理办法》，下列说法中正确的是（）。[2019年6月真题]
A．该上市公司公积金转增股本方案已经股东大会表决通过但未实施，可以进行可转换公司债券发行
B．发行时若网下和网上投资者缴款认购数量合计4亿元，应当中止发行
C．主承销商可以组建承销团承销本次可转换公司债券
D．可转换公司债券发行时，主承销商应当对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的构投资者应当按相同的比例进行配售
E．本次发行可转换公司债券，可以全部向原股东优先配售
【答案】E
【考点】可转换公司债券发行与承销
【解析】A项，《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第18条规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券。
B项，根据《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第13条第1、2款规定，网下和网上投资者申购新股、可转换公司债券、可交换公司债券获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行。本题中，网下和网上投资者缴款认购数量合计4亿元，大于本次公开发行数量5亿元的70%（即3.5亿元），满足要求，不应中止发行。
C项，《证券法》第32条规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。
D项，《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第20条第1款规定，上市公司增发或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。
E项，《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第19条第2款规定，上市公司向不特定对象公开募集股份（以下简称增发）或者发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。
【例题·组合选择】下列上市公司中，可以公开发行优先股的有（）。[2018年12月真题]
Ⅰ．甲公司，其普通股为上证50指数成份股
Ⅱ．乙公司，以公开发行优先股作为支付手段收购其他上市公司
Ⅲ．丙公司，以减少注册资本为目的回购普通股，公开发行优先股作为支付手段
Ⅳ．丁商业银行，其普通股非上证50指数成份股，公开发行优先股补充一级资本
Ⅴ．戊公司，在以减少注册资本为目的回购普通股方案实施完毕后，公开发行不超过回购减资总额的优先股
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
【答案】B
【考点】公开发行优先股的条件
【解析】《优先股试点管理办法》第26条规定，上市公司公开发行优先股，应当符合以下情形之一：
①其普通股为上证50指数成份股；
②以公开发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司；
③以减少注册资本为目的回购普通股的，可以公开发行优先股作为支付手段，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行不超过回购减资总额的优先股。
中国证监会核准公开发行优先股后不再符合本条第①项情形的，上市公司仍可实施本次发行。
备考指南0.1考试题型及知识点分布一、考试题型及考试时间
《投资银行业务》考试采取闭卷机考形式，考试时间为180分钟，总分为100分，60分及以上为视为合格成绩。具体题型和题量如下：
（1）单项选择题（共40题，每小题0.5分，共20分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
（2）组合型选择题（共80题，每小题1分，共80分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
二、考试知识点分布情况
作为2019年3月新推出的上市板块，上交所科创板业务属于最近几次保代考试的重点考查内容。通过分析近几年历次考试情况，可知各章节真题分布的大致平均情况见下表，考生可据此来合理安排复习时间和重点。
0.2命题规律及应试技巧考生在备考时要特别注意通过分析近年真题，自己总结一些命题规律，了解命题人的出题形式及陷阱设置方式，下面提供部分总结以供参考：
一、重要考点细节处记忆准确
本考试考查范围广泛，知识点覆盖全面，需要掌握重要的、考查频率较高的核心法规。各核心法规中的重点条款是需要反复研读、深入挖掘的，仅仅机械地记忆远远不够，还需要关注其中的隐藏考点并与其他考点关联记忆。
【例题·单选】上交所某上市公司公开发行5亿元可转换公司债券经中国证监会核准。根据《证券法》《证券发行与承销管理办法》，下列说法中正确的是（）。[2019年6月真题]
A．该上市公司公积金转增股本方案已经股东大会表决通过但未实施，可以进行可转换公司债券发行
B．发行时若网下和网上投资者缴款认购数量合计4亿元，应当中止发行
C．主承销商可以组建承销团承销本次可转换公司债券
D．可转换公司债券发行时，主承销商应当对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的构投资者应当按相同的比例进行配售
E．本次发行可转换公司债券，可以全部向原股东优先配售
【答案】E
【考点】可转换公司债券发行与承销
【解析】A项，《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第18条规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券。
B项，根据《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第13条第1、2款规定，网下和网上投资者申购新股、可转换公司债券、可交换公司债券获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行。本题中，网下和网上投资者缴款认购数量合计4亿元，大于本次公开发行数量5亿元的70%（即3.5亿元），满足要求，不应中止发行。
C项，《证券法》第32条规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。
D项，《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第20条第1款规定，上市公司增发或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。
E项，《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第19条第2款规定，上市公司向不特定对象公开募集股份（以下简称增发）或者发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。
【例题·组合选择】下列上市公司中，可以公开发行优先股的有（）。[2018年12月真题]
Ⅰ．甲公司，其普通股为上证50指数成份股
Ⅱ．乙公司，以公开发行优先股作为支付手段收购其他上市公司
Ⅲ．丙公司，以减少注册资本为目的回购普通股，公开发行优先股作为支付手段
Ⅳ．丁商业银行，其普通股非上证50指数成份股，公开发行优先股补充一级资本
Ⅴ．戊公司，在以减少注册资本为目的回购普通股方案实施完毕后，公开发行不超过回购减资总额的优先股
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
【答案】B
【考点】公开发行优先股的条件
【解析】《优先股试点管理办法》第26条规定，上市公司公开发行优先股，应当符合以下情形之一：
①其普通股为上证50指数成份股；
②以公开发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司；
③以减少注册资本为目的回购普通股的，可以公开发行优先股作为支付手段，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行不超过回购减资总额的优先股。
中国证监会核准公开发行优先股后不再符合本条第①项情形的，上市公司仍可实施本次发行。
