止损最初的意义很简单,就是避免一次大的亏损把你从市场中淘汰出去。你是在设置愿意承受的最大亏损,也就是风险,我们把这个叫做起始风险R。当人们不会被市场淘汰时,交易目标也就变成了盈利与亏损的差额,止损理所当然的也就有了新的作用。这个作用就是设定违反该止损的基准来测度随后的收益。作为一个交易商,你的主要任务是设计一个有大R乘数的能获利的计划。
止损控制着亏损以及入市的成功率。一般情况下,你设置的起始风险R越大,那你入市的成功率就越高,你设置的起始风险额越小,那你入市的成功率就越低。你需要结合离市从这两者之间选择一个平衡点。举个例子:股价超过10日均线买入,止损设在10日均线下方2点产生40%的成功率,设在10日均线下方3点产生50%的成功率,离市产生的获利都是6点,哪个方法更好呢?用期望收益函数算下,一个是0.4*6-0.6*2=1.2,一个是0.5*6-0.5*3=1.5,很明显第二种方法产生的期望收益更高。如果3点的起始风险以及50%的成功率是你可以接受的话,此时就可以选择第二种止损方法。如果你觉得3点的起始风险有点高了,2.5点比较合适,那么你的成功率可能就介于40%~50%之间。
离市控制着获利。分别是“会产生亏损但能减少起始风险的离市、使利润最大化的离市、防止返回太多利润的离市、心理离市。
分清楚止损和离市是很重要的。相同的指令在不同时候可能分别代表止损和离市,这是很多人分不清止损和离市的原因。例如人们最常用的跟踪止损,假设我们把初始止损设置在10日均线下方3点,如果止损一直没有破,到后来变为盈利,直到有一天跌破10日线3点我们卖出。在这过程中好像一直是止损在起作用,止损让我们规避风险,止损让我们获利平仓了结。殊不知当你平仓已经不亏不赚时,你的止损就已经转为离市了,你的止损方法也转为离市方法。这可不是嚼舌根,明白这点能让你少走很多弯路。例如我见过很多朋友刚使用跟踪止损时纠结于用什么周期,比如他用10日均线跟踪止损,发现一个小回调被震出后改为20日均线跟踪,结果又发现20日跟踪反应迟钝了点再改为15日跟踪,改来改去最后也还是没能解决问题。原因在哪?就是因为他没分清楚10日均线跟踪方法什么时候是止损,什么时候是离市。让我们按照正确的思路分析下:首先10日均线跟踪止损分为2部分,当平仓不亏不赚前,它属于止损,这时候它控制着亏损以及入市的成功率。当平仓不亏不赚后,它属于离市,离市的目的有4个,分别是“会产生亏损但能减少起始风险的离市、使利润最大化的离市、防止返回太多利润的离市、心理离市。很明显,使利润最大化的离市与防止返回太多利润的离市之间的矛盾最好是用两种离市方法来控制,我们此时仅用一个10日均线跟踪离市当然不会有特别好的效果。
止损控制着亏损以及入市的成功率。一般情况下,你设置的起始风险R越大,那你入市的成功率就越高,你设置的起始风险额越小,那你入市的成功率就越低。你需要结合离市从这两者之间选择一个平衡点。举个例子:股价超过10日均线买入,止损设在10日均线下方2点产生40%的成功率,设在10日均线下方3点产生50%的成功率,离市产生的获利都是6点,哪个方法更好呢?用期望收益函数算下,一个是0.4*6-0.6*2=1.2,一个是0.5*6-0.5*3=1.5,很明显第二种方法产生的期望收益更高。如果3点的起始风险以及50%的成功率是你可以接受的话,此时就可以选择第二种止损方法。如果你觉得3点的起始风险有点高了,2.5点比较合适,那么你的成功率可能就介于40%~50%之间。
离市控制着获利。分别是“会产生亏损但能减少起始风险的离市、使利润最大化的离市、防止返回太多利润的离市、心理离市。
分清楚止损和离市是很重要的。相同的指令在不同时候可能分别代表止损和离市,这是很多人分不清止损和离市的原因。例如人们最常用的跟踪止损,假设我们把初始止损设置在10日均线下方3点,如果止损一直没有破,到后来变为盈利,直到有一天跌破10日线3点我们卖出。在这过程中好像一直是止损在起作用,止损让我们规避风险,止损让我们获利平仓了结。殊不知当你平仓已经不亏不赚时,你的止损就已经转为离市了,你的止损方法也转为离市方法。这可不是嚼舌根,明白这点能让你少走很多弯路。例如我见过很多朋友刚使用跟踪止损时纠结于用什么周期,比如他用10日均线跟踪止损,发现一个小回调被震出后改为20日均线跟踪,结果又发现20日跟踪反应迟钝了点再改为15日跟踪,改来改去最后也还是没能解决问题。原因在哪?就是因为他没分清楚10日均线跟踪方法什么时候是止损,什么时候是离市。让我们按照正确的思路分析下:首先10日均线跟踪止损分为2部分,当平仓不亏不赚前,它属于止损,这时候它控制着亏损以及入市的成功率。当平仓不亏不赚后,它属于离市,离市的目的有4个,分别是“会产生亏损但能减少起始风险的离市、使利润最大化的离市、防止返回太多利润的离市、心理离市。很明显,使利润最大化的离市与防止返回太多利润的离市之间的矛盾最好是用两种离市方法来控制,我们此时仅用一个10日均线跟踪离市当然不会有特别好的效果。