DeFi是由智能合约构成的积木式生态系统。DeFi生态以成熟的底层架构和一系列完备的技术工具作为载体：底层的区块为DeFi提供了安全可信的分布式账本，用户则通过自由创建多样的算法合同（智能合约）生成代币等核心加密资产，并进一步衍生出层次丰富的金融体系。同时，稳定币、预言机、跨链桥等角色对链上与链上资产、链上与链下资产之间的协议交互和价值传递同样起到关键作用。根据链上交互行为的不同性质，DeFi生态衍生出丰富的赛道。其中，借贷产品以智能合约连接代币的供给与需求；去中心化交易所（DEX）通过算法交易聚合链上流动性；资产管理产品协助用户进行资产跟踪和收益聚合；而以永续合约、预测市场产品为代表的衍生品则基于去中心化框架进行二次金融创新，进一步丰富加密资产的投资组合。

DeFi的长期愿景与现状之间尚存差距。一方面，DeFi并没有真正建立起完全去中心化的金融体系，规则制定、交易和清算等环节等或多或少地出现了掌控权相对集中的现象，市场参与者的自由裁量空间仍存；另一方面，即使部分环节实现了去中心化，DeFi的实现路径也会带来新的挑战。从底层基础设施来看，区块链技术本身存在一定局限性，智能合约的算法完备性也难获保障。整体而言，当前机制下的DeFi系统缺乏真正的底层价值支撑，仍存在技术套利、市场风险和监管不足等一系列潜在问题。

道阻且长，价值创造与生态建设或为关键。我们认为，若想成为成熟独立的金融体系，DeFi或需拥有坚实的底层价值支撑，同时也有赖于各类参与主体的持续努力与协作，在中心化和去中心化之间找到一种平衡。首先是基础设施层面，区块链的可扩展性及链上与链下连接技术亟待改善；其次是应用层面，DeFi生态的完善需要更多丰富多样的应用出现；最后是治理层面，良好的机制设计应引导各方共同维护项目的平稳有效运行，从而构建完善的生态系统。

金融市场的改革从来没有停息过，而在加密世界入局后，这种变革令人更加耳目一新。以Defi在2020年的爆发，不仅令加密市场为之兴奋，更吸引了传统金融的介入，他们希望通过这样的一种全新的金融流转模式，重塑一场价值革命。那么，在去年的流动性挖矿主要还是在做一场唤醒，唤醒用户、社群、行业对去中心化金融这一概念或玩法的参与度，通过周而复始的新项目逻辑重演，一步步的为这个市场的万亿美金规模奠定基础。

质押（Staking）-- 最简单的方法
质押加密货币意味着将你的资产锁定在PoS共识协议中。只要你不使用存款，这将为你提供每日奖励。而且你甚至不必每天检查一次，因为无论如何都会累积奖励。
随着加密货币价值的不断上升，越来越多的人开始选择使用这种方法赚钱被动收入。因此，为满足不断增长的需求，像vTrader这样的加密公司已经进行了调整，并计划很快向用户提供这一功能。

耕作收益 （Yield farming）
作收益又称流动性挖矿，对于有较强谈判能力的商业爱好者来说，是完美的解决方案。
这个过程从借出加密货币以换取利息开始。债务人以同样的意图将硬币借给其他人。最终，您可以获得复利

去中心化交易所（Decentralized exchanges）
去中心化交易所，又称DEX，几乎是外汇市场的专属。
其机制表面上看很简单。你在价格低的时候买入加密货币，并在其价值增加时卖出。在现实中，你需要定期检查市场，因为加密货币的价值每天都在变化。
但如果你全身心投入，这应该不是问题。另外，如果你想玩得安全，你可以专注于稳定币，并关注法币的变化

在利息方面，DeFi获取的收益是否比YH.更好？
除了为你提供更强的网络安全和更快的流程外，DeFi以其高利率脱颖而出，使借贷和存款市场的利润大大提高。
到目前为止，人们通常会求助于银行存款，以确保自己的钱不会过度消费，也不会获得额外的资产。而这并不奇怪，因为其年利率在2%左右。这意味着年底总共5000美元的存款只增加了100美元的额外收益。
然而，DeFi从这些类型的YH服务中获得了真正的额外收入来源。以Yield Farming为例，它为贷方提供的是稳定币总量中每年6%-12%的百分比率。而质押也可以达到8%的利息，这意味着在我们的示例中，可以获得400美元的额外收入。